Informationen zu den Aktieninvestitionen der Südwest Finanz Vermittlung Zweite AG

Der erfolgreiche Fondsmanager Jens Ehrhardt betrachtet den Aktienmarkt derzeit eher skeptisch. So hat er etwa die Aktienquote in seinem Fonds FFM um 20 bis 30 Prozentpunkte gesenkt.

Auch die Südwest Finanz Vermittlung Zweite AG hat sich in den vergangenen Monaten aufgrund der anhaltend unsicheren Lage an den Aktienmärkten defensiv verhalten und von entsprechenden Investitionen abgesehen.

Ehrhardts Blick auf die weltweiten Aktienmärkte und seine Einschätzungen dazu können Sie in einem sehr interessanten Bericht aus der Zeitschrift FOCUS MONEY (Ausgabe Nr. 6 vom 3. Februar 2010) nachlesen. Klicken Sie dazu bitte hier.

Wertpapiere
Die Südwest Finanz Vermittlung Zweite AG blieb bei Aktienengagements weiterhin defensiv und parkte die Wertpapiermittel – sofern sie nicht in andere Anlageklassen umgeschichtet wurden – in kurzfristigen Festgeldanlagen. Damit konnte sie sich deutlich von der Entwicklung der großen Aktienindizes abkoppeln.

Die Wertpapiermittel reduzierten sich von 17,3 Mio. Euro in 2007 auf 3,4 Mio. Euro in 2008. Die Performance für diesen Bereich belief sich auf 4,2 % vor Kosten und hatte einen Anteil am Gesamtportfolio von 9,9 %.

2007 war insgesamt ein erfolgreiches Börsenjahr. Trotz der Verunsicherungen durch die Subprime-Krise und anderer Störfaktoren im zweiten Halbjahr 2007 überraschte der Deutsche Aktienindex DAX mit einer Jahresperformance von 22,3 %. Dagegen verzeichnete der MSCI Europe eine neutrale Performance von 0,1 %, der MSCI World gar ein negatives Ergebnis von - 3,4 %.

Das Wertpapierportfolio der Südwest Finanz Vermittlung Zweite AG profitierte ins- besondere von dem Anstieg des deutschen  Aktienmarkts. Der Wertzuwachs von beinahe 2,1 Mio. EUR und eine Performance von 8,4 % bestätigte dabei die lang- fristige Strategie des Investitionsmanagements, das Portfolio regelmäßig auf seine Ausrichtung zu prüfen und gegebenenfalls notwendige Korrekturen vorzunehmen.

Nachdem die von der Südwest Finanz Vermittlung Südwest Finanz Vermittlung Zweite AG gehaltenen Wertpapiere im ersten Halbjahr 2007 kräftige Kurszuwächse verzeichneten, wurde Anfang Juli ein Großteil der Aktien gewinnbringend verkauft und damit das Risiko dieser Anlageklasse stark reduziert. Weitere Wertpapiere wurden zur Vermeidung von Kursverlusten einige Wochen später verkauft und damit die Substanz gesichert.

Im zweiten Halbjahr 2007 wurden die Wertpapiermittel überwiegend in Festgeldern gehalten. Da die Volatilität an den Börsen sehr hoch war, wurde von einem erneuten Einstieg im letzten Quartal 2007 noch Abstand genommen.

Mit einem „absolut-return-Wert“ von 155,0 % seit Investitionsbeginn in 2001 ent- wickelte sich das Wertpapiersegment der Gesellschaft besser als die bekannten Vergleichsindizes (Benchmark 129,4%), die teilweise ihre Werte seitdem nicht wieder erreichen konnten.

Auch im Jahr 2007 investierte die Südwest Finanz Vermittlung Zweite AG in Wert- papiere über die in den vergangenen Jahren erfolgreiche Vermögensverwalterin DJE Finanz AG, Zürich, deren zu verwaltende Anteil am gesamten Wertpapiervermögen der Gesellschaft sich Ende 2007 auf  53,6 belief. Daneben managte die UBS AG, Basel weitere 46,4 %.